李長津@房地產生活情報站

退休規劃可說是人生最重要的規劃。在人口老化的全球趨勢下，沒有一個國家或企業可提供退休者終身給付的福利，這是一個求人不如求己的年代。 退休規劃常犯的錯誤 ◎起步太晚 　　退休規劃至少要有二十年的準備期間，起步太晚，將沒有足夠的時間來準備足額的退休金。一個簡單的身體訊號可供參考，當你開始覺得有老花眼現象時，就是提醒你要準備退休金最明顯的訊息，因為有老花眼後，還可工作的時間最多也只不過二十年而已。 ◎存得太少 　　退休規劃起步的時間愈早，要提撥儲蓄來累積退休金帳戶的錢愈少，舉例來說，如果要準備1,000萬退休金，若無資產光靠儲蓄來累積的話，不同起步期與不同報酬率所需要的儲蓄提撥額就有所不同 （如表3-3）。 　　從表3-3可以看出，假使退休前五年才要準備的話，即使投資報酬率可以達到12%，每個月也要儲蓄12萬2,444元，超過多數家庭當時的收入能力。十年時問準備要存4萬3,471元，台灣地區家庭每月平均可支配所得不到8萬元，儲蓄率50％以上也是不可能的任務。 　　十五年準備期要存2萬17元，每月2萬元儲蓄等於是一般家庭每月的總儲蓄額，假使沒有其他目標或其他購屋、子女教育目標均已達成，那還夠準備1,000萬退休金。但是人生不只一個目標，此時多數年齡在四十～五十歲的人還有子女大學學費與房貸餘額要繳，不可能把所有儲蓄都用來做退休準備。因此，二十年準備期，每月存1萬元左右，定期定額投資到長期報酬率有可能達12％的股票型基金，才是兼顧其他目標與負擔能力的做法。若能夠更早準備，負擔更輕，若有三十年的準備期，每月投資3,000元即有可能達成。 ◎退休金的投資運用過於保守 　　如圖3-3，假使非常保守，人部分錢放定存，即使一開始工作就為自己準備退休金，有長達四十年的時問，要存到l,000萬元，每個月要存1萬3,616元，占社會新鮮人的收入50%，還是不可能的任務。因此，退休金的運用不能太保守，否則無法運用複利的效果來累積財富。此時還是要冒一點風險，投資平衡式基金，把投資報酬率設定到6%，每個月定期定額投資5,000元，才能達到累積1,000萬元退休金的目標。 　　一般規劃時還是要參考投資人的風險承受度，保守者投資報酬率低儲蓄率就要高一些，建議可以保守者 6％、穩健者8％、積極者10%，及冒險險者12％來設定投資報酬率，再對照出應有的儲蓄額。 投資的基金種類或資產配置也要能配合設定的報酬率。如： 報酬率6%：債券70%十股票30% 報酬率8%：債券50%十股票50% 報酬率10%：股票70%十債券30% 報酬率12%：股票90%十債券10% 相對而言，假使只剩下五年就要退休，因為時問短複利效果不大，2％與12％報酬率要累積 l , 000萬所需的月儲蓄只相差旦23%，不像還有四十年時相差15倍。因此離退休時間愈短，反而不建議以拚老本的方式，做太過冒險的投資。 ◎退休早期用得太多 　　準備的退休金本來要用二十年的，但有些人手邊有積蓄就忍不住要花費，退休早期用得太多，使到退休時還算穩健的退休計畫，到退休後期難以為繼。應該要有支出預算或安全支用率的觀念。支出預算即按照當初退休規劃生活費用制定預算，在預算限額內花費：安全支用率為每年可從退休支用的比率，如果不考慮現值，退休後生活二十年。 　　安全支用率＝1÷20＝5% 　　考慮現值因素時，安全支用率＝年金現值的倒數，如以實際報酬率3%折現二十年： 　　安全支用率＝1÷年金現值係數 　　＝1÷AP(20，3%)＝1÷14.877＝6.72% 　　退休時若有退休金1,000萬，每年可用的金額： 　　1,000萬×6.72%＝67.2萬 　　合理的安全支用率，以退休後生活二十年計，應在5%～7%間；但若提早退休且逾期長命，以退休後生活四十年計安全支用率會降到3%。